Deze verzekering, die meestal is gekoppeld aan een levensverzekering, keert een kapitaal uit, wanneer na een medisch onderzoek blijkt dat de verzekerde door een levensbedreigende ziekte nog maar enkele jaren te leven heeft. Het bij leven uitgekeerde kapitaal komt soms geheel of gedeeltelijk in plaats van het bij overlijden verzekerde kapitaal. Deze verzekering wordt ook wel Critical Illness verzekering genoemd.